Un informe de la Universidad Austral y EcoGo reveló que la mora total consolidada en personas físicas alcanzó el 17,5% del crédito otorgado en junio, luego de 20 meses de crecimiento continuo. En el segmento no bancario, los atrasos superiores a 90 días representan el 31% del total.
La mora total del crédito a personas, que incluye el financiamiento del sistema financiero y de proveedores no financieros, se quintuplicó en los últimos 18 meses. Según el “Monitor mensual de crédito a las familias”, elaborado por la Facultad de Ciencias Empresariales de la Universidad Austral junto con la consultora EcoGo, en junio la mora por monto alcanzó el 17,5% del total del crédito otorgado a personas físicas. En diciembre de 2024, ese indicador era del 3,6%; un año después, del 12,6%.
El estudio, que tomó información de la Central de Deudores del Banco Central, contabilizó 20,4 millones de personas con algún tipo de financiamiento. De ese total, 5,3 millones (26,1%) registraban atrasos superiores a 90 días. En el segmento de proveedores no financieros —fintech, tarjetas no bancarias, casas de electrodomésticos—, la mora por monto alcanzó el 31%, más del doble del 15,2% registrado en el sistema financiero.
Martín E. Masci, coautor del informe, afirmó: “La mora sigue subiendo y ya se lleva casi uno de cada seis pesos prestados”. El deterioro se extendió a las 24 jurisdicciones, con La Rioja (24,5%), San Luis (22,6%) y Santa Cruz (22,2%) a la cabeza. En el extremo opuesto se ubicaron La Pampa (9,1%), la Ciudad de Buenos Aires (11,9%) y Entre Ríos (13,4%).
El análisis del Centro de Estudios Económicos del Banco Provincia identificó que, entre 2024 y 2026, se sumaron cuatro millones de nuevos morosos. De ellos, tres millones ya tenían préstamos dos años atrás y cumplían normalmente con sus pagos. Un millón de personas cayó en mora sin que su stock de deuda aumentara en términos reales, y otras 850.000 incrementaron sus obligaciones por debajo del promedio. Según los autores, esto apunta a una pérdida de capacidad de pago más que a un endeudamiento extraordinario.
La carga del servicio de la deuda con entidades financieras representó en abril el 24% de la masa salarial, según cálculos de Empiria. Al sumar gastos fijos, una familia promedio compromete casi el 50% de sus ingresos propios. Un relevamiento de Management & Fit indicó que el 53,6% de los consultados consideró que sus ingresos no alcanzaban.
El presidente del Banco Central, Santiago Bausili, afirmó que la morosidad “es un problema” que la entidad monitorea y sostuvo que la normalización será gradual. “Son procesos lentos, digestivos, una dinámica muy difícil de acelerar y corre con sus tiempos”, dijo. Y agregó: “Esperemos se confirme un punto de inflexión en junio”. También reiteró la postura oficial de que no habrá un rescate: “Seguimos viendo esto como una conversación entre privados”.